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廣州市浩洋電子股份有限公司首發成功過會

  大眾財經網   來源:大眾財經網 www.sdhabhon.com  發布時間:2019-12-19 21:48:19

 


中國證券監督管理委員會第十八屆發行審核委員會2019年第204次發審委會議于2019年12月19日召開,現將會議審核情況公告如下:

一、審核結果

廣州市浩洋電子股份有限公司(首發)獲通過。

二、發審委會議提出詢問的主要問題

1、發行人海外銷售金額較大,占比較高,且產品被列入美國加征關稅清單。請發行人代表:(1)說明加征關稅后對海外銷售的實際影響,是否存在大量訂單取消及大客戶轉移采購的情況;(2)說明與美國客戶就有關關稅承擔機制的協商進展情況;(3)結合自身競爭優勢、在手訂單價格和數量變化、關稅分擔協商情況、購銷協議商定周期以及中美貿易摩擦最新進展等情況,說明中美貿易摩擦的影響是否滯后,是否會對發行人持續盈利能力造成重大影響,擬采取何種措施減少加征關稅對經營業績的影響;(4)結合產品價格、質量和技術水平以及同行業競爭對手情況,說明對美國銷售是否存在較強的被替代性。請保薦代表人說明核查依據、過程,并發表明確核查意見。

2、發行人報告期綜合毛利率保持穩定,但2018年和2019年上半年發行人扣非后凈利潤增幅顯著高于營業收入增幅。發行人內外銷毛利率存在一定差異。請發行人代表:(1)結合相關會計科目的金額變化說明上述情況的原因及合理性,與可比公司是否存在差異,相關原因及合理性;(2)結合發行人產品的技術質量比較優勢,說明外銷產品毛利率較高的原因及合理性;(3)說明子公司法國雅頓2018年和2019年上半年收入利潤大幅上升的原因。請保薦代表人說明核查依據、過程,并發表明確核查意見。

3、報告期內ADJ集因為發行人第一大客戶。發行人控股子公司智構桁架的少數股東為香港環宇,香港環宇股東涉及的自然人股東包括ADJ集團的主要股東或高管。智構桁架向ADJ集團銷售桁架的金額及占比在報告期內逐年上升。請發行人代表:(1)結合向其他客戶同類產品的銷售價格以及ADJ向其他供應商的采購價格情況,說明ADJ集團與發行人之間的交易價格是否公允,是否存在利益輸送的情形;(2)結合與ADJ集團的合作歷史,說明發行人完成收購智構桁架前后,發行人與ADJ集團的交易金額、單價、交易條件是否存在明顯變化;(3)說明ADJ集團對于其股東及高管參股智構桁架的情況是否了解,是否認可該等安排,ADJ集團股東及高管參股智構桁架是否存在商業賄賂的嫌疑,是否違反美國《反海外腐敗法》的相關規定,如該等安排存在瑕疵,是否會對發行人的持續經營能力產生重大不利影響。請保薦代表人說明核查依據、過程,并發表明確核查意見。

4、發行人是ADJ和Elation產品的供應商,合作是以ODM、直銷的形式進行。2018年6月,Fraen公司向美國國際貿易委員會提交了關于對ADJ、Elation及浩洋電子的終止調查動議文件。根據該文件,ADJ公司與原告Fraen公司統一達成了專利付費使用協議。請發行人代表說明:(1)在為ADJ做ODM產品時,除了承擔制造加工外,是否還需要按照要求承擔部分或者全部的設計任務,設計產品的型號和技術參數等;(2)ADJ、Elation是否為發行人代墊專利使用費,是否存在其他利益安排;(3)2018年6月前后,發行人向ADJ、Elation銷售價格、合同主要條款、毛利率有無較大變化。請保薦代表人說明核查依據、過程,并發表明確核查意見。

發行監管部

2019年12月19日
  • 來源:證監會網站 作者:綜合



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